De Franse loterijexploitant La Française des Jeux (FDJ) heeft haar interesse bekendgemaakt om de Kindred Group over te nemen. Kindred Group, gevestigd in Stockholm, staat bekend als een vooraanstaand gokbedrijf met diverse bekende merken en online casino´s in de gokindustrie. Als het voorgestelde overnamebod wordt aanvaard, zou dit volgens FDJ de op één na grootste deal in de Europese kansspelindustrie betekenen.
Analisten schatten in 2023 dat Kindred, het moederbedrijf van Entain (BetCity) en Flutter (Pokerstars), een waarde van ongeveer € 4 miljard in overweging had genomen. Eerder waren er ook al speculaties over een mogelijke overname door MGM Resorts.
FDJ heeft een aantrekkelijke biedprijs van SEK 130 (€ 11,44) per aandeel van Kindred voorgesteld, wat een premie van 24% inhoudt ten opzichte van de slotkoers op 19 januari. De raad van bestuur van Kindred beveelt unaniem aan dat aandeelhouders het bod accepteren, met steun van belangrijke aandeelhouders. Tevens is er een premie van 35% vergeleken met het gewogen gemiddelde van de laatste 30 handelsdagen. FDJ heeft ongeveer SEK 27,95 miljard (€ 2,45 miljard) geboden, wat resulteert in een ondernemingswaarde van € 2,6 miljard voor Kindred.
Topfunctionarissen van zowel FDJ als Kindred delen hun visie op de voorgestelde overname. Ze benadrukken de strategische samenwerking en de mogelijkheid om langetermijnprocessen te versnellen. Ook is het van belang om een vertrouwde bron van entertainment te kunnen bieden aan klanten.
De raad van bestuur van Kindred beveelt unaniem aan dat aandeelhouders het bod accepteren. Bovendien hebben aandeelhouders van Kindred, waaronder Corvex Management LP, Premier Investissement SAS, Eminence Capital, Veralda Investment en Nordea Bank Abp ingestemd met het bod. Deze zouden gezamenlijk zo’n 27,9% van het kapitaal bezitten. Gisteravond (22 januari) bevestigde Kindred al het bod na een rapport van de Wall Street Journal.
Reactie van het management: “Ik ben verheugd vandaag de voorgestelde overname van Kindred aan te kondigen,” zei FDJ-voorzitter en CEO Stéphane Pallez. “De combinatie zal leiden tot een sterkere strategische positionering en aanzienlijke waarde creatie ten behoeve van onze aandeelhouders en bredere belanghebbenden,” voegde ze eraan toe. FDJ benadrukte dat de gecombineerde groep alleen zal opereren in markten die lokaal gereguleerd zijn of bezig zijn met reguleren.
CEO van Kindred, Nils Andén, voegde eraan toe: “Door samen te werken met FDJ ben ik ervan overtuigd dat Kindred in staat zal zijn om de uitvoering van strategische projecten op de lange termijn te versnellen, zijn groei in zijn belangrijkste markten voort te zetten en zijn klanten een vertrouwde bron van entertainment te bieden.”
“Dit stelt ons ook in staat om onze vooruitgang te versnellen naar inkomsten die volledig afkomstig zijn van lokaal gereguleerde markten,” benadrukte hij.
In april 2023 startte Kindred een strategische herziening om alternatieven voor het bedrijf te verkennen en de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.
Als onderdeel van dit proces onderzocht de raad van bestuur tal van opties, waaronder operationele initiatieven, een fusie of verkoop van het bedrijf en andere mogelijke strategische transacties. Kindred zei dat het interesse heeft getrokken van verschillende partijen.
De groep zei dat na zorgvuldige en uitputtende evaluatie van alternatieve opties, inclusief de op zichzelf staande groeivooruitzichten van Kindred op lange termijn, het bod het meest aantrekkelijke resultaat vertegenwoordigt voor aandeelhouders van Kindred.
Kindred vertelde ook dat het bod, gezien de contante overweging, de mogelijkheid biedt voor aandeelhouders om op korte termijn waarde te realiseren tegen een significante premie ten opzichte van de huidige en voorafgaande aan de beoordeling aandelenkoersen.
De raad hield rekening met de concurrerende marktrisico's en mogelijke gevolgen van regelgevingsveranderingen in de lokaal gereguleerde en dot com-markten van het bedrijf, die alleen of in combinatie kunnen leiden tot afwijkingen in daadwerkelijke omzetgroei of onderliggende winstgevendheid van de voorspelde cijfers.
Kindred voegde eraan toe dat volgens een beoordeling van Jefferies de biedprijs financieel gezien rechtvaardig is voor de aandeelhouders van Kindred.
22 januari 2024 
